筑牢信用風(fēng)險“防火墻”
發(fā)布時(shí)間：2019-01-21
近期，系列企業(yè)集團重大信用危機的爆發(fā)，反映了多頭融資、過(guò)度授信的危害性，同時(shí)也暴露出銀行業(yè)金融機構在企業(yè)真實(shí)債務(wù)水平評估上的缺陷?！躲y行業(yè)金融機構聯(lián)合授信管理辦法(試行)》出臺后，將有助于銀行業(yè)金融機構預先識別和前瞻防控風(fēng)險，抑制銀行之間因信息割裂導致的授信不審慎，壓縮企業(yè)多頭融資的制度空間。
為降低企業(yè)杠桿率，進(jìn)一步防范化解重大金融風(fēng)險，中國銀行保險監督管理委員會(huì )日前印發(fā)《銀行業(yè)金融機構聯(lián)合授信管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，明確了聯(lián)合授信管理架構、聯(lián)合風(fēng)險防控、聯(lián)合風(fēng)險預警處置、聯(lián)合懲戒及監督管理等具體辦法。業(yè)內認為，《辦法》發(fā)布與聯(lián)合授信機制建立，將有利于提升銀行業(yè)金融機構信用風(fēng)險管控能力，有效遏制多頭授信、過(guò)度融資，優(yōu)化金融資源配置，提高資金使用效率，對支持供給側結構性改革具有重大現實(shí)意義。
近年來(lái)，我國企業(yè)多頭融資、過(guò)度融資問(wèn)題日益突出。渤海鋼鐵、東北特鋼、中鋼集團、雨潤集團、輝山乳業(yè)等企業(yè)重大信用風(fēng)險事件相繼爆發(fā)，其中債務(wù)危機中不僅涉及金融債務(wù)巨大，而且涉及銀行業(yè)金融機構債權人數量少則十幾家、幾十家，甚至上百家，往往涉及幾個(gè)或十幾個(gè)省市的銀行業(yè)金融機構。
中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )首席法律顧問(wèn)卜祥瑞認為，系列企業(yè)集團重大信用危機的爆發(fā)，反映了多頭融資、過(guò)度授信的危害性，同時(shí)也暴露出銀行業(yè)金融機構在企業(yè)真實(shí)債務(wù)水平評估上的缺陷。根據銀行業(yè)內部數據統計，貸款余額達到一定規模的企業(yè)均在不同程度上存在多頭授信問(wèn)題。在貸款余額50億元以上多頭授信的企業(yè)中，相當一部分在5家至10家銀行業(yè)金融機構獲得授信，貸款余額超過(guò)100億元的企業(yè)普遍在10家至15家銀行業(yè)金融機構獲得授信。
多頭授信、過(guò)度授信、不適當分配授信削弱了企業(yè)風(fēng)險承受能力，加劇了企業(yè)的高杠桿，降低了銀行風(fēng)險管控能力，放大了銀行體系的脆弱性，擴大了金融體系的不穩定性。
當前，為防范單一銀行對單一企業(yè)的授信集中度風(fēng)險，已建立了相應的監管制度，但對于約束多家銀行對單一企業(yè)過(guò)度融資還缺乏相應的監管制度安排。
銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，《辦法》出臺有積極意義，聯(lián)合授信機制有助于銀行業(yè)金融機構準確掌握企業(yè)實(shí)際融資狀況，科學(xué)評估其整體風(fēng)險水平，預先識別和前瞻防控風(fēng)險;有助于強化銀行間信息共享，抑制銀行之間因信息割裂導致的授信不審慎，壓縮企業(yè)多頭融資的制度空間，有效防范企業(yè)超出其償債能力的融資。另外，聯(lián)合授信機制通過(guò)約束少數大型企業(yè)過(guò)度融資，釋放銀行低效運作的存量信貸資產(chǎn)，將其配置到小微企業(yè)、創(chuàng )新企業(yè)、“三農”等領(lǐng)域，還有助于支持供給側結構性改革，提升經(jīng)濟整體運行效率。
發(fā)揮市場(chǎng)機制作用
根據《辦法》，聯(lián)合授信機制將充分發(fā)揮市場(chǎng)機制的決定性作用，主要通過(guò)成員銀行協(xié)議、銀企協(xié)議等法律合約及聯(lián)席會(huì )議決議等內部約定加以規范。
《辦法》要求，符合組建條件企業(yè)的債權銀行業(yè)金融機構，應簽署聯(lián)合授信成員銀行協(xié)議，并組建聯(lián)合授信委員會(huì )。聯(lián)合授信委員會(huì )要與企業(yè)簽訂銀企協(xié)議，明確債權人和債務(wù)人在融資業(yè)務(wù)中的權利和義務(wù)。此外，聯(lián)合授信委員會(huì )還應設立聯(lián)席會(huì )議，審議決策重大事項。
在上述組織架構安排下，聯(lián)合授信委員會(huì )將根據企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財務(wù)情況，測算企業(yè)可承受的最高債務(wù)水平，就相關(guān)結果與企業(yè)協(xié)商一致后，共同確認企業(yè)聯(lián)合授信額度。企業(yè)在額度內享有自主融資的權利。企業(yè)也可根據經(jīng)營(yíng)需求，向聯(lián)合授信委員會(huì )申請復評額度。
在確定聯(lián)合授信額度的基礎上，聯(lián)合授信委員會(huì )將建立企業(yè)融資臺賬，對已確認的企業(yè)實(shí)際融資及對集團外企業(yè)擔保，在融資臺賬中等額扣減企業(yè)剩余融資額度。銀行業(yè)金融機構向企業(yè)提供融資前，應查詢(xún)剩余融資額度，在剩余融資額度內向該企業(yè)提供融資。
《辦法》還明確了建立預警機制的要求，具體規定了預警狀態(tài)觸發(fā)、管理和退出的條件。對處于預警狀態(tài)企業(yè)的新增融資，要求銀行業(yè)金融機構采取更審慎的信貸審批標準、風(fēng)險管控措施和風(fēng)險緩釋手段。
多數企業(yè)不受影響
對于建立聯(lián)合授信機制的企業(yè)范圍，《辦法》指出，聯(lián)合授信機制的主要目標是防范企業(yè)重大信用風(fēng)險事件，適用對象為債權人數量多、債務(wù)規模大、外部風(fēng)險影響廣的大中型企業(yè)。
《辦法》規定，對在3家以上銀行業(yè)金融機構有融資余額，且融資余額合計在50億元以上的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構應建立聯(lián)合授信機制;對在3家以上的銀行業(yè)金融機構有融資余額，且融資余額合計在20億元至50億元之間的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構可自愿建立聯(lián)合授信機制。
銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，聯(lián)合授信機制不會(huì )對企業(yè)融資行為產(chǎn)生嚴重影響。按照《辦法》規定的標準，應建立聯(lián)合授信機制的企業(yè)數量很少，不足全部企業(yè)的千分之一，絕大多數企業(yè)不受影響。
上述負責人表示，對于達到聯(lián)合授信機制建立標準的大型企業(yè)，其首要問(wèn)題往往不是資金緊缺。多頭融資、過(guò)度融資會(huì )對企業(yè)高負債運營(yíng)、盲目擴張形成不當激勵。在經(jīng)濟上行期，加劇部分企業(yè)、行業(yè)以及整個(gè)經(jīng)濟的產(chǎn)能過(guò)剩;在經(jīng)濟下行期，低產(chǎn)能利用率和高杠桿疊加的壓力會(huì )導致很多企業(yè)陷入債務(wù)困境，甚至因資金鏈斷裂產(chǎn)生債務(wù)危機。建立聯(lián)合授信機制有助于維持企業(yè)債務(wù)率在合理水平，提高其財務(wù)穩健性，更有利于企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展。
根據銀保監會(huì )要求，各銀監局將遵循差異化原則選擇試點(diǎn)企業(yè)，試點(diǎn)企業(yè)在性質(zhì)、行業(yè)、規模上將具有較強代表性。各銀監局轄內試點(diǎn)企業(yè)數量原則上不得少于10家，計劃單列市以及經(jīng)濟總量較小的省份試點(diǎn)企業(yè)數量不低于5家。