隨著(zhù)各國禁售燃油車(chē)計劃逐漸提上日程，汽車(chē)電動(dòng)化趨勢明朗，新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)規模貢獻度也將不斷提升，新能源汽車(chē)金融市場(chǎng)理應受到關(guān)注。
新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)體量十分可觀(guān)
2017年國內新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量突破55萬(wàn)輛，同比增速超70%。2018年1-8月國內新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量突破41萬(wàn)輛，同比增速超140%。
暫不考慮新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(cháng)，2018年8月全國新能源汽車(chē)月均銷(xiāo)量8.4萬(wàn)臺，依然假設金融滲透率30%，新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)體量大致為2.52萬(wàn)筆/月。假設平均貸款額9.6萬(wàn)，則對應體量24億元/月。
如2020年中國新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量達到目標銷(xiāo)量200萬(wàn)輛，即平均每月16.7萬(wàn)輛，其它假設條件不變，新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)體量大致為5.01萬(wàn)筆/月，對應貸款額48億元/月。這無(wú)疑又是一個(gè)發(fā)展潛力巨大的新藍海。
限購城市新能源車(chē)銷(xiāo)量占比大
在談新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)之前，我們先看看新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售情況。
2017年新能源乘用車(chē)在北上廣深四個(gè)一線(xiàn)城市銷(xiāo)量占比超30%，在八個(gè)限購城市銷(xiāo)量占比達45%，2018年這一趨勢得到進(jìn)一步加強，2018年1-2月深圳市銷(xiāo)量猛增至全國第一，占比20%，其中北京下降主要因牌照未發(fā)放導致。目前八個(gè)限購城市采用搖號或競拍的方式配置購車(chē)指標，低中簽率、高成本阻礙了許多購車(chē)者，而新能源汽車(chē)的財政補貼和扶持政策如贈送牌照，吸引了眾多消費者。
新能源乘用車(chē)在非限購的二三四線(xiàn)城市滲透率還處于較低水平，但在山東、河南等區域銷(xiāo)量已達較高水平，低速替代成為增長(cháng)動(dòng)力。這些區域很早就開(kāi)始發(fā)展低速電動(dòng)車(chē)，政府對電動(dòng)車(chē)的配套扶持政策較為完備，許多老年人購買(mǎi)低速電動(dòng)四輪車(chē)代步。A00級電動(dòng)車(chē)(常見(jiàn)A00級電動(dòng)汽車(chē)有北汽新能源EC系列、知豆、長(cháng)安奔奔、奇瑞eQ等)與低速電動(dòng)車(chē)都具有微小靈活、經(jīng)濟適用的特點(diǎn)，但是A00級電動(dòng)車(chē)的品質(zhì)性能更好、上牌上路等方面有保障，補貼后的價(jià)格極具競爭力，對低速電動(dòng)車(chē)形成了有力的替代。
2017年新能源汽車(chē)消費存在明顯分化，A00級車(chē)銷(xiāo)量28.9萬(wàn)占比52%，A級車(chē)銷(xiāo)量19.9萬(wàn)占比36%(其中純電動(dòng)占20%，油電混動(dòng)16%)。
限購城市私人消費的新能源車(chē)主要有兩類(lèi)：1)價(jià)格便宜的A00級小微型電動(dòng)車(chē)(補貼后在5萬(wàn)元左右)，續航里程在150 公里左右，主要用作短途通勤，占據購車(chē)指標，作為家庭第二輛車(chē)配置;2)A 級及以上較高級別的新能源乘用車(chē)，續航里程高、載重量大，滿(mǎn)足城市高消費人群的需求。
非限購的二三四線(xiàn)城市新能源汽車(chē)主要為A00級車(chē)，主要需求為：1)城市代步，所需電量較低不需要完善基礎設施配套;2)限號限行城市的人群，用作家庭第二臺車(chē)。
新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)集中在滬、豫、魯、京等地
新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)量分布與新能源汽車(chē)銷(xiāo)售情況基本匹配，主要集中于上海、河南、山東、北京等地區，其中上海地區及河南地區業(yè)務(wù)筆數占比分別為35%及21%，業(yè)務(wù)占比合計超過(guò)新能源業(yè)務(wù)的50%。
作為非限購地區，河南省新能源汽車(chē)滲透水平較高，金融業(yè)務(wù)筆數占比也較高。目前在河南各城市中，業(yè)務(wù)筆數占比前三位的城市分別為鄭州市、開(kāi)封市及南陽(yáng)市。
不同地區在業(yè)務(wù)車(chē)型上具有較明顯的差異。例如，上海地區主要為油電混合車(chē)型，而河南地區主要為純電動(dòng)車(chē)型。平均貸款金額方面，汽車(chē)金融公司新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)平均貸款金額9.68萬(wàn)。其中，油電混合車(chē)型業(yè)務(wù)平均貸款金額11.66萬(wàn)，純電動(dòng)車(chē)型業(yè)務(wù)平均貸款金額6.66萬(wàn)。
除個(gè)別廠(chǎng)家金融產(chǎn)品或固定金融產(chǎn)品外，當前大部分各新能源品牌合作金融機構可支持加融，加融后首付比例為0%-10%起，利率約為11%-13%。
各車(chē)企對電池提供不同程度的質(zhì)保政策
為降低消費者對于新能源電池的質(zhì)量及壽命的擔憂(yōu)，各車(chē)企對電池提供不同程度的質(zhì)保政策。
北京市經(jīng)信委《示范應用新能源小客車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品備案管理細則(2015年修訂)》要求參與北京市示范應用新能源小客車(chē)的生產(chǎn)企業(yè)，對動(dòng)力電池等關(guān)鍵零部件提供不低于8年或15萬(wàn)公里的質(zhì)保要求。各新能源品牌目前對電池的質(zhì)保政策如下：
比亞迪新能源汽車(chē)承諾電池在正常整車(chē)生命周期內無(wú)需更換，實(shí)現比亞迪新能源汽車(chē)電池、電芯終身保修。
北汽新能源與廣汽新能源的動(dòng)力電池享有8年15萬(wàn)公里的質(zhì)保政策。在質(zhì)保期或質(zhì)保里程內，只要檢測到動(dòng)力電池有20%的容量衰減，便可免費更換或免費維修。
上汽榮威給出了5年10萬(wàn)公里動(dòng)力電池衰減不超過(guò)20%的質(zhì)保承諾，超過(guò)的話(huà)可免費更換。
其他品牌新能源也大都執行8年15萬(wàn)公里的質(zhì)保政策。
雖然質(zhì)保政策已經(jīng)在不斷優(yōu)化，但與國外新能源汽車(chē)質(zhì)保相比，仍然缺失細節，車(chē)輛是否符合保修或者更換條件，最終還是由廠(chǎng)家檢測后進(jìn)行確定，消費者難以自行識別。
新能源汽車(chē)保值率明顯低于燃油車(chē)保值率
根據中國汽車(chē)保值率研究委員會(huì )(由中國國際貿易促進(jìn)委員會(huì )汽車(chē)行業(yè)分會(huì )、中國汽車(chē)技術(shù)研究中心等聯(lián)合發(fā)起的汽車(chē)保值率研究組織)2018年發(fā)布的《中國汽車(chē)保值率報告》，新能源汽車(chē)保值率明顯低于燃油車(chē)保值率，其中燃油車(chē)車(chē)齡3年保值率約為50%，純電動(dòng)車(chē)則僅為25%左右。
根據天天拍車(chē)數據，多數新能源汽車(chē)3年保值率低于50%。作為新能源車(chē)中的高端代表，特斯拉models的3年保值率為58.8%;其他車(chē)型款，如北京汽車(chē)e系列，3年保值率為46.6%;奇瑞e5的3年保值率為42.2%。
結合不同平臺新能源車(chē)保值率數據，可假設燃油汽車(chē)資產(chǎn)保值率為50%，新能源車(chē)保值率為25%，新能源汽車(chē)資產(chǎn)回收率將低于燃油車(chē)50%。
假設新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)不良貸款金額占比0.5%，且不良業(yè)務(wù)全部進(jìn)入資產(chǎn)處置程序，新能源汽車(chē)可回收資金少于燃油車(chē)50%(燃油車(chē)與新能源車(chē)保值率分別假設為50%、25%)，新能源汽車(chē)金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)額外回收成本為0.25%(0.5%*50%)。
新能源車(chē)保有量的逐步增加、服務(wù)網(wǎng)絡(luò )覆蓋率的提升，都將促進(jìn)電動(dòng)車(chē)保值率的上升，燃油車(chē)與新能源車(chē)保值率之間的差異將逐漸縮小。
可對新能源汽車(chē)金融產(chǎn)品進(jìn)行針對性?xún)?yōu)化
目前各主機廠(chǎng)及金融公司首付比例大多為10%左右，為提升新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)量市場(chǎng)份額，建議開(kāi)放新能源汽車(chē)附加貸業(yè)務(wù)，以提升產(chǎn)品市場(chǎng)競爭力。
由于新能源汽車(chē)存在地方補貼政策不一致導致終端銷(xiāo)售價(jià)格不一致的問(wèn)題，在新能源汽車(chē)價(jià)格的認定方面存在一定障礙。但隨著(zhù)更多車(chē)企全國統一售價(jià)策略的推行，多數新能源品牌終端售價(jià)已趨于一致。建議以官網(wǎng)或第三方平臺市場(chǎng)價(jià)格作為認定價(jià)格，如個(gè)別品牌因存在地方差異需要調整，可進(jìn)行單獨報備。
隨著(zhù)新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)市場(chǎng)不斷成為重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，現階段可通過(guò)提高貸款金額的方式提升市場(chǎng)占有率，進(jìn)一步可對新能源汽車(chē)產(chǎn)品進(jìn)行有針對性的優(yōu)化，在提升市場(chǎng)競爭力的同時(shí)提升業(yè)務(wù)盈利性。例如：
1、由于新能源汽車(chē)地域性差異較大，目前銷(xiāo)量較好的城市銷(xiāo)量占比明顯超過(guò)其他地區，針對重點(diǎn)區域重點(diǎn)推廣，同時(shí)根據不同地區特點(diǎn)(是否限牌、城市級別等)設置區域性產(chǎn)品。
2、針對不同層次客群制定不同定價(jià)，如針對具備特定職業(yè)(教師、律師、銀行職員等)、國企員工、高學(xué)歷等特定優(yōu)質(zhì)條件的客戶(hù)推出優(yōu)惠利率的產(chǎn)品，提升產(chǎn)品競爭力及渠道粘性，同時(shí)，控制不具備優(yōu)質(zhì)條件的客戶(hù)設定產(chǎn)品最低定價(jià)，進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)盈利性。